Distinguer les supports de l’assurance-vie
Contrat d’assurance-vie et profils des souscripteurs
Un contrat d’assurance-vie est par définition souscrit dans un objectif à long terme. L’objectif et la personnalité du souscripteur sont des éléments déterminants pour le contenu du contrat d’assurance-vie. En effet, l’assurance-vie est personnalisable à souhait (du moins en théorie). On distingue généralement trois types de profils de souscripteurs.
Le prudent désire une fructification sans s’exposer à des risques. Les fonds seront investis dans leur majorité dans des produits monétaires et des obligations en théorie sécurisés.
L’équilibré se plaît à répartir ses fonds entre plusieurs types d’actifs dans le but de faire stabiliser son portefeuille grâce à des actifs peu risqués, mais moins performants et d’autres, plus risqués, mais qui boostent la performance de son contrat.
Le dynamique investit presque tous ses fonds dans des actifs risqués, mais en revanche, potentiellement performants.
Ceci expliquant cela, les contrats d’assurance-vie se basent sur deux types de supports.
Les supports en Euros
Le souscripteur qui s’oriente vers ce type d’épargne désire valoriser ou se constituer un capital en réalisant des versements programmés ou libres. Autre objectif du placement : en tirer des revenus.
Ce placement n’est toutefois rentable qu’après plusieurs années, le temps que les frais d’entrée soient amortis et que la fiscalité joue en sa faveur. Il faut souligner qu’il n’existe aucune limite sur le nombre de contrats conclus ni sur celui des versements réalisés ! Seul le temps conditionne la rentabilité de l’épargne.
L’investissement est réalisé dans l’actif général de l’assureur ou alors dans un actif regroupant un ou plusieurs produits. Dans tous les cas, le contrat est en euro qu’il s’agisse d’un contrat mono-support ou multi-support (ce dernier inclus en effet plusieurs fonds d’investissement dont des fonds euros)
Un capital sécurisé
Un contrat d’assurance vie en euros est sans risques puisque l’assureur garantit le capital versé. Les valeurs de rachat indiquées dans le contrat attestent de cette garantie. Par ailleurs, les intérêts (nette de frais d’entrée et de gestion) produits tous les ans par le capital sont définitivement acquis.
Le seul risque auquel s’expose le souscripteur est la faillite de la compagnie d’assurances. Il ne pourra récupérer son épargne qu’à concurrence de 70 000 euros dans le cadre de la mise en place d’un fonds de garantie. Cependant, si le portefeuille des contrats est repris par un concurrent, son épargne est sauvée.
La disponibilité du capital versé : délai de renonciation, rachat et avance
La loi prévoit un délai de renonciation de trente jours au cours duquel le souscripteur peut décider de récupérer sa mise ainsi que les frais dont il s’est acquitté.
Au-delà de ce délai, le retrait partiel ou total du capital (ou rachat dans le jargon technique) est autorisé, mais cette fois-ci, le montant remboursé sera net des frais d’entrée. Cette prérogative peut être exercée à tout moment par simple demande écrite adressée à l’assureur (modalité classique). Bien entendu, il est également possible de s’adresser à son distributeur ou de faire la procédure par internet (si ce mode de gestion est prévu dans le contrat).
Il existe une autre solution pour disposer du capital versé avant le terme du contrat. Elle consiste à demander un prêt à l’assureur moyennant un coût. Ici on parle d’une « avance ». Cette avance n’est pas déduite du contrat, lequel continue à être rémunéré dans son intégralité.
Les fonds en Unités de Compte
Les fonds en Unités de Compte sont réservés aux contrats multi-supports. Les fonds sont investis dans un ou plusieurs supports d’investissement. Les plus répandus sont les Sociétés d’Investissement à Capital Variable ou SICAV ainsi que les Fonds Communs de Placement ou FCP. Ces contrats offrent un meilleur rendement en comparaison aux fonds en euros. Cependant, leur capital ne bénéficie d’aucunes garanti en cas de récession ou même de dépression boursière. Pour « limiter la casse », les fonds ne sont pas figés et les assurés peuvent effectuer des arbitrages.